齒形矯正公司SmileDirectClub正準(zhǔn)備九月IPO。計(jì)劃登陸納斯達(dá)克，由摩根大通、花旗集團(tuán)擔(dān)任主承銷商，美國(guó)銀行美林、Jefferies、瑞銀投資、瑞士瑞信銀行、古根海姆證券、Stifel、William Blair、Loop Capital Markets共8家投資銀行擔(dān)任聯(lián)合承銷商。

此次公開(kāi)上市，SmileDirectClub擬定登陸納斯達(dá)克全球市場(chǎng)，股票代碼為“SDC”，最高募集金額為1億美金，所得資金將用于回購(gòu)Pre-IPO前投資者所持股份。

SmileDirectClub最近在由克萊頓、Dubilier & Rice、凱鵬華盈(Kleiner Perkins)和Spark Capital牽頭的一輪私人融資中估值32億美元。SmileDirectClub的目標(biāo)估值尚不清楚，但預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)高于其最近一輪融資。

總部位于田納西州納什維爾的SmileDirectClub制造和銷售隱形牙套，該公司通過(guò)遠(yuǎn)程牙科診斷，將授權(quán)的牙科醫(yī)生和齒形矯正患者連接起來(lái)，開(kāi)展了遠(yuǎn)程開(kāi)放計(jì)劃，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行虛擬辦公室訪問(wèn)，以便開(kāi)處方和監(jiān)督治療。這種方式能夠以低于傳統(tǒng)渠道一半的價(jià)格提供校準(zhǔn)治療，同時(shí)仍然通過(guò)其附屬的具有醫(yī)師執(zhí)照的牙科專業(yè)人員確保護(hù)理的標(biāo)準(zhǔn)性。

自2014年30歲的亞歷克斯-芬克爾(AlexFenkell)和29歲的喬丹-卡茨曼(Jordan Katzman)創(chuàng)建SmileDirectClub以來(lái)，SmileDirectClub已成為擁有300家SmileShop門(mén)店和5000名員工的齒形矯正領(lǐng)域的巨頭。該公司首席執(zhí)行官大衛(wèi)-卡茨曼(喬丹的父親)除這家公司外，還投資了1-800-Contacts（隱形眼鏡零售商）和Quicken Loans（抵押貸款公司）兩家初創(chuàng)公司。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年總營(yíng)收達(dá)到了4.23億美金，較2017年的1.46億美金增長(zhǎng)了190%。2017與2018年分別凈虧損3280萬(wàn)、7480萬(wàn)美金。2019年上半年凈虧損5290萬(wàn)美金。

從行業(yè)規(guī)模來(lái)看，全球牙齒矯正市場(chǎng)大約在5億人左右，合算為9450億美金；美國(guó)牙齒矯正市場(chǎng)在1.2億人左右，合算為2340億美金。SmileDirectClub在招股書(shū)中指出，全球大約85%的人擁有牙齒錯(cuò)位咬合問(wèn)題，而只有不到1%的人每年獲得治療，而醫(yī)療行業(yè)技術(shù)的創(chuàng)新也讓越來(lái)越多的用戶接受并相信遠(yuǎn)程診療的效果，未來(lái)這將會(huì)是很大的市場(chǎng)。

但同時(shí)，SmileDirectClub也指出未來(lái)是否能夠盈利的未知數(shù)也是風(fēng)險(xiǎn)因素之一，曾有一些專業(yè)牙科人員表示，隱形牙齒矯正器只對(duì)一部分用戶有效，而美國(guó)一些牙醫(yī)協(xié)會(huì)也曾發(fā)表申明，不建議用戶使用遠(yuǎn)程診療系統(tǒng)制定矯正方案。未來(lái)市場(chǎng)能否廣泛接納采用SmileDirectClub的遠(yuǎn)程診療方案以及不同地區(qū)醫(yī)療政策的規(guī)定，都將很大程度上決定了該公司是否能成功。

世界金融控股集團(tuán)

世界金融控股集團(tuán)為國(guó)際化專業(yè)輔導(dǎo)上市機(jī)構(gòu)，具備著國(guó)內(nèi)外專業(yè)資本運(yùn)作團(tuán)隊(duì)、諳熟境內(nèi)外上市流程，擁有境內(nèi)外眾多上市資源，具有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與研究。為企業(yè)提供初次公開(kāi)上市IPO、反向收購(gòu)上市RTO、企業(yè)診斷、管理咨詢、戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)防控、市值管理、投資并購(gòu)、資產(chǎn)重組、私募融資、股權(quán)管理、資源整合、產(chǎn)業(yè)鏈打造、供應(yīng)鏈金融、價(jià)值鏈疊等全方位的上市輔導(dǎo)等服務(wù)。目前輔導(dǎo)控股多家在以美國(guó)為主的上市控股集團(tuán)。

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