招股書顯示，湖南永雄擬赴紐交所IPO，計劃募資不超過2億美元。對于募集資金的用途，湖南永雄表示，“將計劃利用從此次發(fā)行中獲得的凈收益的60％來改善拖欠的應(yīng)收賬款催收業(yè)務(wù)并增加我們的呼叫中心數(shù)量，將30％的資金用于升級我們的技術(shù)和IT基礎(chǔ)架構(gòu)等。

財務(wù)報告顯示，2018年和2019年上半年，湖南永雄分別實現(xiàn)營收7.58億元人民幣（約1.10億美元）和5.15億元（約0.75億美元），分別同比增長27.3%和75.8%；凈利潤分別為1.24億元人民幣（約0.18億美元）和0.32億元（約471萬美元），分別同比增長27.0%和同比減少37.9%。經(jīng)GAAP調(diào)整后，2019年上半年凈收入為0.59億元人民幣（約857萬美元），同比增長24.0%。

據(jù)招股書披露，湖南永雄于2018年10月11日，向SEC提交了DRS，隨后歷經(jīng)三次修改，于10月23日正式對外披露招股文件。如果此次上市成功，湖南永雄或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)首家在美股上市的催收機構(gòu)。

從收入構(gòu)成來看，湖南永雄營業(yè)收入主要來自于信用卡催收業(yè)務(wù)，在2019上半年信用卡催收業(yè)務(wù)貢獻收入超7成。在2017年、2018年和2019上半年，湖南永雄從信用卡應(yīng)收賬款收款服務(wù)中占總營收比重分別為96.6％、80.5％和72.3％，互聯(lián)網(wǎng)催收業(yè)務(wù)占比為3.1％、19.5％和27.7％。

數(shù)據(jù)顯示，湖南永雄的催收服務(wù)傭金率呈現(xiàn)逐年下滑趨勢。2017年、2018年和2019年上半年，湖南永雄的實際傭金費率分別為44.3%、39.8%和35.3%

從人員構(gòu)成來看，截至2019年6月30日，湖南永雄在中國29個城市的運營中心擁有10915名全職收款專家，占員工總數(shù)的95.0％，具有多年經(jīng)驗并有資格與債務(wù)人進行直接談判的收款專家共1109名。截至2019年6月30日止的六個月，每位收款專家的平均收款額達到27385元（約3989美元），比2018年同期增長27.5％。

對于2019上半年利潤同比下滑37.9%，湖南永雄解釋稱，“截至2019年6月30日止六個月，湖南永雄的經(jīng)營業(yè)績和利潤受到了大約20個新成立的地區(qū)辦事處的關(guān)閉以及2019年第二季度的一次性全面合規(guī)審查的影響。此后，我們的業(yè)績和利潤率已從那些反彈斷事件；截至2019年8月31日止兩個月，大多數(shù)運營指標(biāo)已恢復(fù)至正常水平。”

招股書還顯示，截至2019年9月30日，湖南永雄在催的逾期貸款總額為446億元人民幣（約64億美元）。2017年、2018年和2019年上半年，湖南永雄催回的應(yīng)收欠款總金額分別為14.36億元、20.54億元和15.56億元。截至2019年8月31日的兩個月，湖南永雄的毛利為人民幣0.74億元（約1080萬美元），債務(wù)追收收入為人民幣2.17億元（約3160萬美元），占截至2019年6月30日為止的三個月的收入的91.1％。

在風(fēng)險因素部分，湖南永雄提及，其經(jīng)營的業(yè)務(wù)較為敏感，公眾普遍對催收行業(yè)或?qū)ζ涞耐对V可能導(dǎo)致監(jiān)管風(fēng)險增加，這可能對其業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。湖南永雄稱，自成立以來發(fā)生過三起事件，導(dǎo)致部分客戶因部分債務(wù)人的投訴而暫停了湖南永雄在某些地區(qū)的催收服務(wù)。湖南永雄已對每項指控進行了內(nèi)部調(diào)查并恢復(fù)了與客戶的關(guān)系，截至本招股書發(fā)布之日，其已恢復(fù)或有望盡快恢復(fù)特定地區(qū)催收服務(wù)。

此外，招股書也披露了湖南永雄對前五名客戶的依賴度較高。截至2017年，2018年和2019年上半年，湖南永雄的前五名客戶貢獻收入分別占總收入的99.2％，90.2％和79.2％。其中，2016年、2017年和2018年，前兩名大客戶貢獻收入分別占總收入的46%、70%和60%。

據(jù)該公司官網(wǎng)介紹，湖南永雄是個人信貸不良資產(chǎn)管理集團公司，主要在信用卡、消費金融等個人信貸不良資產(chǎn)管理、呼叫中心運營、個人信貸不良資產(chǎn)債權(quán)收購、科技研發(fā)等多領(lǐng)域發(fā)展，主要為金融機構(gòu)提供全產(chǎn)品、全周期的個人信貸不良資產(chǎn)管理服務(wù)。

另外，招股書介紹，2014年，周小芳與其他股東成立了永雄投資。2015年7月，譚曼向周小芳及另一位股東購買永雄投資的94％及3％股權(quán)。股份購買完成后，譚曼和周小芳分別持有永雄投資的97％和3％的股權(quán)。同年，永雄投資更名為永雄集團。湖南永雄為全國10大商業(yè)銀行中的7家提供催收服務(wù)。根據(jù)艾瑞咨詢的研究報告，就截至2019年6月30日的應(yīng)收賬款總值和聘用的催收人員人數(shù)及2019上半年的傭金總額而言，湖南永雄是中國最大的拖欠信用卡應(yīng)收賬款催收服務(wù)提供商。

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