2021年以來(lái),在國(guó)內(nèi)IPO監(jiān)管收緊背景下,國(guó)內(nèi)IPO熱潮不斷降溫,審核通過(guò)率也在悄然下降。
2021年以來(lái)截至10月14日,共有358家公司首發(fā)上會(huì),其中333家通過(guò),21家未通過(guò),4家暫緩表決。
333家通過(guò)當(dāng)中,其中滬市主板74家,科創(chuàng)板126家,深市主板27家,創(chuàng)業(yè)板106家。
在IPO企業(yè)否決率升高的同時(shí),終止審查的企業(yè)數(shù)也在攀升。據(jù)了解,截至10月14日,年內(nèi)IPO主動(dòng)撤材料企業(yè)數(shù)量已達(dá)173家,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2020年全年終止IPO企業(yè),2020年全年合計(jì)僅有82家終止審核。其中創(chuàng)業(yè)板87家、科創(chuàng)板62家、滬深主板24家,今年撤材料的企業(yè)中還包括聯(lián)想集團(tuán)、吉利汽車(chē)、京東數(shù)科等明星企業(yè)。
國(guó)內(nèi)擬IPO企業(yè)撤單的原因是多元的,有些企業(yè)是擔(dān)心監(jiān)管趨緊,現(xiàn)階段基本面無(wú)法支撐上市;有的企業(yè)怕經(jīng)不起現(xiàn)場(chǎng)檢查,一旦被否決耽擱上市進(jìn)程;有些企業(yè)是在短期內(nèi)遭遇了一些被舉報(bào)等重大事項(xiàng),還有一些公司可能因上市計(jì)劃改變而撤回材料,另外問(wèn)詢(xún)力度也在不斷彰顯監(jiān)管威力,創(chuàng)業(yè)板終止企業(yè)深圳**光電股份有限公司歷經(jīng)了5輪審核問(wèn)詢(xún)后撤回了上市申請(qǐng),問(wèn)詢(xún)過(guò)程中,公司的信披質(zhì)量、股東代持、上半年業(yè)績(jī)下滑三成、客戶(hù)粘性不足、存在諸多訴訟等問(wèn)題受到關(guān)注。赴美上市將成為下一個(gè)風(fēng)口!納斯達(dá)克今年前三季度迎來(lái)560多家上市公司!
近日,納斯達(dá)克美國(guó)西部上市和資本市場(chǎng)主管杰夫·托馬斯(Jeff Thomas)表示,納斯達(dá)克今年的首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)活動(dòng)“出人意料”。截至2021年前三個(gè)季度,通過(guò)傳統(tǒng)的IPO、特殊目的收購(gòu)公司(SPAC)和直接上市(DPO)多種方式,超過(guò)560家公司在納斯達(dá)克完成上市,籌資1360億美元。其中,僅第三季度,納斯達(dá)克就迎來(lái)了147家公司,籌資超過(guò)290億美元。
“如果追溯到兩年前的2019年,我們?nèi)旯策M(jìn)行了124次IPO,籌資240億美元?!蓖旭R斯在接受彭博社采訪時(shí)表示?!斑@一增長(zhǎng)很大一部分來(lái)自SPAC的IPO。但即使你只看運(yùn)營(yíng)公司,我們今年已經(jīng)有超過(guò)250家運(yùn)營(yíng)公司上市,這真是太瘋狂了?!?/span>
第三季度最著名的上市公司包括:
在線券商 Robinhood (HOOD)
數(shù)字匯款公司 Remitly (RELY)
食品公司 Sovos (SOVO)
體育博彩和娛樂(lè)解決方案公司 Sportradar (SRAD)
SaaS解決方案提供商 Freshworks (FRSH)
數(shù)據(jù)和分析提供商 Amplium (AMPL),該公司通過(guò)直接上市
“今年,納斯達(dá)克籌集了有史以來(lái)最多的資金。”納斯達(dá)克證券交易所總裁尼爾森·格里格斯(Nelson Griggs)在接受雅虎財(cái)經(jīng)(Yahoo Finance)采訪時(shí)表示?!耙?yàn)橛幸粋€(gè)非常非常健康的通道,這為秋季的上市活動(dòng)奠定了基礎(chǔ),你已經(jīng)看到了一些申請(qǐng)文件。本周,即將上市的有Gitlab、AvidXchange,緊接著消費(fèi)者技術(shù)和醫(yī)療保健領(lǐng)域?qū)⒂懈??!?/span>
托馬斯也表達(dá)了同樣的看法,承認(rèn)納斯達(dá)克“今年秋季的上市活動(dòng)非?;钴S”,許多技術(shù)、生物技術(shù)和零售公司都準(zhǔn)備上市。
“人們希望利用IPO市場(chǎng)上具有吸引力的估值和資本,因此他們希望在窗口打開(kāi)時(shí)籌集資金,”托馬斯說(shuō)。
展望2022年,托馬斯認(rèn)為,IPO市場(chǎng)的勢(shì)頭很可能會(huì)繼續(xù),“只要我們現(xiàn)在擁有一個(gè)良好的估值環(huán)境,而且我們沒(méi)有看到任何改變的跡象?!?/span>
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