二、中國證監(jiān)會有關(guān)負責人就簽署中美審計監(jiān)管合作協(xié)議答記者問（摘）

1、問：簽署中美審計監(jiān)管合作協(xié)議的意義是什么？

答：簽署中美審計監(jiān)管合作協(xié)議，是雙方在解決中美審計監(jiān)管合作問題上邁出的重要一步，為雙方依法對共同監(jiān)管范圍內(nèi)的會計師事務(wù)所開展日常檢查和執(zhí)法合作建立了監(jiān)管合作機制，為下一步雙方在符合各自法律規(guī)定和監(jiān)管要求的前提下對等、高效開展合作奠定了基礎(chǔ)，符合資本市場監(jiān)管合作的國際通行做法。中美雙方開展審計監(jiān)管合作，對于提高會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量、保護投資者合法權(quán)益具有積極意義，也有助于為企業(yè)依法依規(guī)開展跨境上市活動營造良好的監(jiān)管環(huán)境。

2、問：中美審計監(jiān)管合作協(xié)議的主要內(nèi)容是什么？

答：此次簽署的中美審計監(jiān)管合作協(xié)議，是在雙方2013年執(zhí)法合作諒解備忘錄及2016年試點檢查合作備忘錄的基礎(chǔ)上，根據(jù)雙方國內(nèi)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，參照相關(guān)國際通行做法，總結(jié)以往雙方合作經(jīng)驗，經(jīng)過反復磋商達成的。合作協(xié)議主要就雙方對相關(guān)會計師事務(wù)所合作開展日常檢查與執(zhí)法調(diào)查作出了具體安排，約定了合作目的、合作范圍、合作形式、信息使用、特定數(shù)據(jù)保護等重要事項。

3、問：開展跨境審計監(jiān)管合作的目的是什么？

答：企業(yè)在資本市場發(fā)行證券和上市，應(yīng)定期公開發(fā)布財務(wù)報告，為投資者知情決策提供信息。各國法律法規(guī)均要求會計師事務(wù)所對相關(guān)財務(wù)報告進行審計，并要求監(jiān)管機構(gòu)對相關(guān)會計師事務(wù)所進行監(jiān)管，以確保其依法依規(guī)履行好“守門人”職責，提高資本市場信息披露質(zhì)量，維護投資者合法權(quán)益。

……

隨著中國資本市場雙向開放逐步深化，企業(yè)跨境上市和會計師事務(wù)所跨境展業(yè)日益頻繁，目前，有超過200家中國公司在美國資本市場上市，有30余家中國境內(nèi)會計師事務(wù)所在PCAOB注冊，能夠為在美上市的中國公司提供審計服務(wù)。PCAOB為履行對上述事務(wù)所的審計監(jiān)管職責，需要與中國監(jiān)管部門建立合作關(guān)系，實施跨境監(jiān)管合作。同樣，中國監(jiān)管機構(gòu)有需要對自身監(jiān)管范圍內(nèi)的美國會計師事務(wù)所實施審計監(jiān)管的，也要通過監(jiān)管合作機制進行。這是國際慣例，雙方都需要這個機制。保留中概股在美上市，對投資者有利，對上市公司有利，對中美雙方都有利，是一種多贏的制度安排。這是雙方能夠坐下來談判并達成協(xié)議的一個重要基礎(chǔ)。

4、問：審計工作底稿在跨境審計監(jiān)管合作中的作用是什么？

答：對會計師事務(wù)所開展監(jiān)管，必然涉及到審計工作底稿?！?strong style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; overflow-wrap: break-word !important;">審計工作底稿的主要功能是記載審計師是否依照審計準則盡職盡責地驗證企業(yè)收入支出等財務(wù)信息準確性，因此一般并不包括國家秘密、個人隱私或企業(yè)底層數(shù)據(jù)等敏感信息。

需要說明的是，審計監(jiān)管的直接對象是會計師事務(wù)所，而非其審計的上市公司。從跨境審計監(jiān)管合作的國際實踐看，上市地監(jiān)管機構(gòu)一般每年抽選部分會計師事務(wù)所進行檢查，并在受檢事務(wù)所審計的上市公司中抽查有代表性或有潛在審計質(zhì)量風險的審計項目加以驗證，以評估事務(wù)所的審計工作質(zhì)量。對于中美審計監(jiān)管合作而言，也是如此，無須每年檢查全部在美上市公司審計項目。

5、問：在合作協(xié)議框架下，審計工作底稿如含有一些敏感信息，能否得到必要的保護？

答：近年來，我國數(shù)據(jù)安全法、個人信息保護法等信息安全相關(guān)法律法規(guī)陸續(xù)施行，相關(guān)市場主體的信息安全責任更加明確，操作上更加有章可循。企業(yè)無論上市與否，都有義務(wù)嚴格遵守本國法律法規(guī)。

……

中美審計監(jiān)管合作協(xié)議將雙方對相關(guān)會計師事務(wù)所的檢查和調(diào)查活動納入合作框架下開展，雙方將充分做好事前溝通協(xié)調(diào)，美方須查看的審計工作底稿等文件通過中方監(jiān)管機構(gòu)協(xié)助調(diào)取并提供。同時，合作協(xié)議對于審計監(jiān)管合作中可能涉及敏感信息的處理和使用作出了明確約定，針對個人信息等特定數(shù)據(jù)設(shè)置了專門的處理程序，為雙方履行法定監(jiān)管職責的同時保護相關(guān)信息安全提供了可行路徑。

6、問：中美審計監(jiān)管合作協(xié)議的達成是否意味著中概股自美退市的風險已經(jīng)解除？

答：中美審計監(jiān)管合作協(xié)議的簽署標志著雙方通過加強合作解決中概股審計監(jiān)管問題邁出了關(guān)鍵一步，符合市場的期盼和預期。下一步雙方將根據(jù)合作協(xié)議對相關(guān)會計師事務(wù)所合作開展日常檢查與調(diào)查活動，并對合作效果作出客觀評估。如果后續(xù)合作可以滿足各自監(jiān)管需求，則有望解決中概股審計監(jiān)管問題，從而避免自美被動退市。我們期待與美方監(jiān)管部門以專業(yè)務(wù)實的態(tài)度積極推進合作，共同努力實現(xiàn)積極的成果。

（注：官方問答僅做摘錄，全文詳見媒體報道）

三、關(guān)于中概股企業(yè)預摘牌名單、央企退出紐交所等中概股危機終得解除，中國企業(yè)赴美上市利好的時代已經(jīng)到來！

自2022年初始，關(guān)于中美關(guān)系對中概股的影響傳聞就一直不斷，市場持續(xù)震蕩，中概股走勢猶如過山車，前景極為不明朗，對于企業(yè)家規(guī)劃企業(yè)未來上市發(fā)展戰(zhàn)略也受到影響。 

5月4日，美國證券交易委員會SEC發(fā)布公告稱，將88家中概股公司加入“預摘牌”名單。7月29日，SEC將包括阿里巴巴在內(nèi)的4家中企列入“預摘牌”名單之中。截至7月底，已有159家中概股被列入“預摘牌名單”中。

持續(xù)的美國證監(jiān)會中概股預摘牌名單的公布，引發(fā)市場熱議。

8月12日，包括中國石油、中國石化、中國人壽、中國鋁業(yè)、上海石油化工股份等多家央企宣布擬將美國存托股從紐交所退市，再次引起市場的巨大討論與爭議，有相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析，5家公司從紐交所退市，依舊保留OTC上市地位，沒有不利影響，不會影響其后續(xù)資本運作。

對于中概股所遭遇的一系列震蕩事件，中國外交部發(fā)言人趙立堅與證監(jiān)會官網(wǎng)都曾表示，中國證券監(jiān)管部門就此與美國證券監(jiān)管部門溝通，這些企業(yè)是否被摘牌和是否在美上市，取決于中美審計監(jiān)管合作進展和結(jié)果。證監(jiān)會將與境外有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)保持溝通，共同維護企業(yè)和投資者合法權(quán)益。

中美監(jiān)管層在審計檔案問題上的爭執(zhí)由來已久，最核心的問題是中美雙方對于中概股上市公司審計相關(guān)文件是否交給美國監(jiān)管機構(gòu)之爭。

總的來講，分歧的產(chǎn)生來自于兩國多方面的差異。主要體現(xiàn)在兩個方面：一、中美兩國在審計底稿調(diào)取方面的法律差異；二、中美兩國對于“主權(quán)”問題的態(tài)度差異。中國政府一直堅持“不干涉主權(quán)內(nèi)政”原則，在跨境審計監(jiān)管方面，則體現(xiàn)為堅持“完全信任”原則，希望由會計師事務(wù)所所在國單獨完成審計監(jiān)管工作，審計報告的使用國則應(yīng)認可會計師事務(wù)所所在國所進行的上述監(jiān)管。而美國政府則堅持“人權(quán)高于主權(quán)”的原則。

在跨境審計監(jiān)管方面，則體現(xiàn)為堅持“長臂管轄”原則?！伴L臂管轄”原則是指根據(jù)普通法管轄規(guī)則，對無管轄權(quán)的人和公司行使管轄權(quán)?！伴L臂管轄”原則擴大了美國的司法管轄權(quán)，即使當事人從未在美國從事過交易，只要它的產(chǎn)品在美國被使用，即要接受美國法院的管轄。不過，美國的“長臂管轄”原則不能單純地被看成是美國霸權(quán)主義在監(jiān)管領(lǐng)域的延伸，因為該原則也允許其他國家對美國境內(nèi)的民事主體行使同樣的權(quán)利，實際上是美國政府弱化的“主權(quán)”觀念在監(jiān)管領(lǐng)域的體現(xiàn)。

根據(jù)本次中美審計監(jiān)管合作協(xié)議，審計工作底稿的主要功能是記載審計師是否依照審計準則盡職盡責地驗證企業(yè)收入支出等財務(wù)信息準確性，因此一般并不包括國家秘密、個人隱私或企業(yè)底層數(shù)據(jù)等敏感信息。對于赴美上市企業(yè)，須進行合規(guī)審計和披露財務(wù)報表，有公開透明的合規(guī)財報對中國企業(yè)赴美上市是利好的，對中美兩國都是非常有利的發(fā)展！

備受關(guān)注的中概股審計監(jiān)管問題終于于8月26日邁出重要一步。證監(jiān)會、財政部與美國監(jiān)管機構(gòu)簽署審計監(jiān)管合作協(xié)議，將于近期啟動相關(guān)合作。證監(jiān)會相關(guān)負責人表示，合作協(xié)議的簽署符合市場的期盼和預期，如果后續(xù)合作可以滿足各自監(jiān)管需求，則有望解決中概股審計監(jiān)管問題，從而避免其自美被動退市。

據(jù)新浪財經(jīng)最新公布，中國已至少有上千家的公司在美上市、交易，其中紐交所90家左右，納斯達克約230家以上，OTC則達700家以上。中概股70%以上均在OTC市場，外界所傳中概股僅限于納斯達克與紐交所上市企業(yè)，但并不知道美國OTC市場也屬美國上市公司，在OTC上市企業(yè)可利用美國上市地位更靈活地進行國際資本運作。中石油、中石化等央企宣布擬將美國存托股從紐交所退市，也依然保留著OTC上市地位，繼續(xù)國際資本運作。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，僅8月份以來，截至8月27日，就有5家公司在美上市。此外，今年以來，已有13家中資企業(yè)赴美上市，募資超4億美元。中美審計監(jiān)管合作協(xié)議的簽署，讓中概股直接受益。合作協(xié)議簽署的消息披露后，當晚中概股出現(xiàn)普漲行情，恒生科技指數(shù)期貨更是觸及漲停。

經(jīng)濟學家表示，中美審計監(jiān)管合作協(xié)議如最終取得實質(zhì)性進展，將有助于緩解市場壓力和部分中概股的退市風險，有助于保護投資者權(quán)益。中長期有助于維持中國企業(yè)跨境融資渠道暢通，促進創(chuàng)新企業(yè)海外融資，這對上市公司、投資者以及中美雙方都是有利的。

隨著中國國力的不斷增強，中美之間的摩擦會越發(fā)激烈，但是有一點可以肯定，基本不會傷及根本。兩國監(jiān)管機構(gòu)長期致力于為企業(yè)赴美上市資本運作進行持續(xù)地溝通與推進，中方也始終堅持持續(xù)推進資本市場高水平開放的步伐，保持境外上市渠道暢通。

中美雙方會繼續(xù)積極、專業(yè)、務(wù)實推進合作，建設(shè)合規(guī)營造良好的跨境上市環(huán)境。

真正對中國企業(yè)赴美上市利好的時代已經(jīng)到來！

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