2023年以來，中概股赴美上市破冰，相繼有量子之歌、禾賽上市，這是又一家準(zhǔn)備在美股上市的中國企業(yè)。

2023年3月7日，來自上海的震坤行工業(yè)超市(上海)有限公司的實(shí)質(zhì)控股股東ZKH Group Limited（以下簡稱“震坤行”）在美國證監(jiān)會(huì)(SEC)公開披露招股書，股票代碼 ZKH，擬在美國紐交所IPO上市。其于2022年3月30日在SEC秘密遞表。

這意味著，震坤行或?qū)⒊蔀榈谝患以诿郎鲜械闹袊?MRO 企業(yè)。

招股書暫未披露發(fā)行量和發(fā)行價(jià)格，募資規(guī)模預(yù)估在3億至5億美元。

震坤行在招股書中表示，IPO 募集所得資金凈額的約 30% 將用于進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)，尤其是繼續(xù)發(fā)展行家精選產(chǎn)品線；約 30% 用于加強(qiáng)供應(yīng)鏈能力和進(jìn)一步提高履約效率；約 30% 用于潛在戰(zhàn)略投資和收購；剩下部分則用于一般公司用途，包括營運(yùn)資金需求、投資研發(fā)以繼續(xù)建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施和改善數(shù)字服務(wù)，以及拓展海外市場。

震坤行是一站式工業(yè)用品服務(wù)電商平臺，經(jīng)營28條產(chǎn)品線，200余萬種工廠使用的輔料和易耗品（MRO），通過產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡(luò)協(xié)同、覆蓋全國的智能化供應(yīng)鏈、數(shù)字化的采購平臺，讓企業(yè)運(yùn)營更高效、更透明。

震坤行工業(yè)超市主要經(jīng)營輔料、易耗品、通用設(shè)備、備品備件等工業(yè)用品，目前擁有 32 條優(yōu)勢產(chǎn)線，1500 萬+ SKU，與超過 40000家先進(jìn)制造業(yè)客戶保持長期合作。震坤行工業(yè)超市現(xiàn)已建成 35 個(gè)全國總倉、70個(gè)服務(wù)中心倉，著力搭建覆蓋全國“最后一公里”的交付網(wǎng)絡(luò)。

MRO，即Maintenance, Repair & Operations 的縮寫，通常是指在實(shí)際的生產(chǎn)過程不直接構(gòu)成產(chǎn)品，只用于維護(hù)、維修、運(yùn)行設(shè)備的物料和服務(wù)。

對于制造業(yè)公司而言，MRO 采購服務(wù)之于日常運(yùn)營的作用頗為重要。但事實(shí)上，中國傳統(tǒng)的 MRO 采購服務(wù)行業(yè)分散且相對不發(fā)達(dá)，整個(gè)價(jià)值鏈的數(shù)字化水平較低。因此，行業(yè)參與者之間存在著相當(dāng)?shù)拿摴?jié)，導(dǎo)致了透明度不足、管理成本高、交易流程低效等痛點(diǎn)。同時(shí)，MRO 訂單履約過程復(fù)雜，許多產(chǎn)品需要專業(yè)人員處理。

簡而言之，傳統(tǒng)的 MRO 采購服務(wù)提供商缺乏有效應(yīng)對這些市場挑戰(zhàn)的規(guī)模和能力。

為此，震坤行選擇提供數(shù)字化的一站式 MRO 采購解決方案，通過透明高效的流程，讓客戶以具有競爭力的價(jià)格獲得廣泛的產(chǎn)品選擇，并通過專業(yè)的履約服務(wù)及時(shí)可靠地交付產(chǎn)品。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

招股書顯示，在過去的2020年、2021年、2022年，該公司的營收分別為46.20億人民幣、75.00億人民幣、80.87億人民幣，這期間相應(yīng)的凈利潤分別為-3.97億人民幣、-10.94億人民幣、-7.31億人民幣。

主要股東

招股書顯示，震坤行在上市前的股東架構(gòu)中，A類股份每股可投1票，B類股份每股可投25票，其中震坤行董事長兼CEO首席執(zhí)行官陳龍Long Chen，通過Phoenix ZKH Limited持有890,677,378股B類股，持股16.6%；

騰訊，持股9.4%；

其他管理層股東的持股實(shí)體及員工持股平臺，將其所持的所有B類股表決權(quán)將不可撤銷的完全委托于陳先生，涉及270,402,622股B類股。

世界金融控股集團(tuán)

世界金融控股集團(tuán)（美國上市股票代碼WFHG），是一家專業(yè)協(xié)助企業(yè)在國內(nèi)外上市融資進(jìn)入資本市場的全方位資本運(yùn)作服務(wù)機(jī)構(gòu)。含輔導(dǎo)上市、頂層設(shè)計(jì)、市值管理、投資融資、并購重組等，集團(tuán)獨(dú)創(chuàng)IAPO上市模式，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，規(guī)劃最合適的上市路徑，提高企業(yè)上市成功率。

集團(tuán)相關(guān)的互聯(lián)家基金，團(tuán)隊(duì)自99年從事基金管理至今，擁有基金管理牌照P1070824，主營“管理股權(quán)投資基金、政府引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金，資產(chǎn)管理、投資管理，創(chuàng)業(yè)投資”等業(yè)務(wù)。本基金為私募股權(quán)基金，在管理實(shí)繳基金規(guī)模超過200億元，累計(jì)管理實(shí)繳規(guī)模超過634.896億元。已成功孵化退出52家企業(yè)，并直接投資在國內(nèi)主板、香港主板、美國納斯達(dá)克等成功IPO上市24家科技型企業(yè)，如尚德股份、安科生物、華光股份、吉鑫科技和愛康股份等，通過資本運(yùn)營增值服務(wù)推動(dòng)相關(guān)企業(yè)成為國際（或國內(nèi)）細(xì)分行業(yè)龍頭，其中兩家曾被列入哈佛大學(xué)和清華大學(xué)教學(xué)案例。

集團(tuán)控股的上?？乇酒髽I(yè)管理有限公司為上市配套服務(wù)機(jī)構(gòu)，主營知識產(chǎn)權(quán)出資與資本運(yùn)作業(yè)務(wù)，幫企業(yè)把無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有價(jià)值資產(chǎn)，并成為實(shí)繳資本，認(rèn)列資本公積，提高企業(yè)凈資產(chǎn)，改善各資本比重，協(xié)助企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。集團(tuán)在美國、英國、上海、北京、深圳、西安、湖北、江蘇、四川等地設(shè)立辦公室及資源中心，匯聚全球各行業(yè)精英翹楚，精進(jìn)專業(yè)、聚集資源，為企業(yè)創(chuàng)造更高價(jià)值，助力企業(yè)融資上市，成為國際知名大型集團(tuán)！

來源: 世界金控媒資部整合編輯

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