中國公司計劃在赴美上市時，根據美國證監(jiān)會（SEC）的要求，需要公司提交一系列統(tǒng)一格式的披露文件。這些文件被分為不同的類別，并以字母和數字編號來區(qū)分。

下面來介紹一些常用的披露文件及其對應的編號，以幫助大家更好地理解美股的招股書和公開披露文件。

1、Securities Offering Registration Statement（申請上市登記表）

當一家公司發(fā)行新的證券時，SEC會要求其提交申請上市登記表，內容包括：關于要出售證券的披露、新證券與公司其他證券的關系、審計財務報表等。

2、S1、S1-A （ 美國本土公司招股書）

美國本土公司向美國證券交易委員會（SEC）申請首次公開發(fā)行股票的招股書。S1-A的A是指Amendment，作為S1的補充文件，補充S1文件的信息。

3、F-1（非美國本土公司招股書）

非美國本土公司的公開招股說明書，比如中概股的招股書就是提交的F1。

F-1文件跟S-1文件的內容和要求有所不同，因為F-1文件需要包含對于境外上市所涉及的法律等問題的詳細披露。

4、Offering Circular (發(fā)行通告書)

發(fā)行通告書是為了配合IPO或其他公開發(fā)行行為而發(fā)布的一種文件，其中包含了公司的基本信息、發(fā)行方式等。

5、Underwriting Agreement (承銷協議)

承銷協議是在IPO過程中，公司和承銷商之間達成的協議，協議內容規(guī)定了承銷商購買公司股票的條件和細節(jié)等。

6、Form 3,4 and 5

這些表格由directors,officers和持股10%以上人員填列。

7、Form F-6

F-6表格用于注冊外國公司的某些證券。它用于登記由存托人發(fā)行的美國存托憑證（ADR）所代表的股份，以抵銷外國發(fā)行人的證券存?zhèn)?。簡而言之，該表格列出了美國證券交易所的外國證券份額。F-6表格必須符合若干條件才能用于登記。由于多種原因或支付股息，ADR的持有人有權在暫時延遲后隨時撤回存入的證券。

8、6-K（非美國本土企業(yè)的信息）

6-K是適用于在美國金融市場上注冊的非美國公司的一種與10-Q類似的財務報表。

外國公司在美國發(fā)行的存托憑證并非強制要求提交 10-Q和8-K財務報表，因此6-K經常用來傳遞季報／年報的財務信息。

當非美國公司向SEC提交年度、半年度或季度財務報告時，需要使用6-K表格作為封面聲明，并且6-K表格涵蓋了在年度和季度財務報告之間出現的重要信息。

9、8-K（重大事件公告）

當期備案報告，通常是上市公司對于大事件的備案報告。當上市公司發(fā)生十分重大的事件時，即發(fā)生所謂的觸發(fā)事件 (triggering event) 時，需要提交此報告。比如：CFO離職、SEC發(fā)起一項調查、公司宣布一筆新的買賣、摘牌通知、工廠裁員關閉，破產、盈利公告、收購邀約、收購完成、資本市場交易等。利用 8-K 發(fā)布的盈利報告通常比 10-K 要早，并且是未經審計的。8-K是及其普遍的，許多公司在一個季度之內提交了多個8-K。

10、10-K（年報）

在美注冊上市公司每年必須提交10-K，10-K是由公司提交的年報。這是一個相當深入的文檔，他包含了你所需要知道的關于公司的一切。比如，高管的薪酬，經過審計的財務報告，組織架構，等等。提供公司及其上年績效的全面總數。他要求包含披露內容的一個詳盡清單，包括但不限于：業(yè)務綜述、管理層討論與分析、GAAP（Generally Accepted Accounting Principles）下編制及被審計過的財務報表、未償付債務細節(jié)、基本普通股數、認股權證數據等。

11、10-Q（季報）

在美注冊公司必須每季度提交10-Q，10-Q是公司的季報。按通常的規(guī)則，10-Q不如年報詳細。公司被要求在財季結束的35天內提交10-Q。季報中的財務報告通常未經審計。雖然沒有 10-K 全面，但仍有 10-K 的大部分內容，包括最新普通股數量，最新認股權證等等。他一般會晚于 8-K 文件發(fā)布。

12. 11-K

11-K是向美國證券交易委員會提交的有關員工持股變動年度報告的表格。

13、SC 13G、SC 13G／A（股東變動書）

股權變動書。適用于公司持股 5% 以上股東。當他們發(fā)生增持／減持情況時需提交此類文件。SC 13G 一般情況下為某投資者股份首次超過 5% 時適用。

SC 13G／A 為補充文件，即經過首次公告后，該投資者又有增持／減持情況時需提交文件。

14、13F（機構投資者持倉公告）

機構投資者持倉情況公佈。類似伯克希爾，橋水這樣的機構投資者每個季度公佈自己的持倉情況，以此保護中小投資者利益。當然，這些公司也可以向 SEC 申請隱瞞一部分持倉情況，以防止抄襲者的出現。

15、F-3ASR (定向發(fā)行)

當一家公司決定向特定的機構或個人投資者發(fā)行美國存托憑證（ADR）時，需要在此之前提交一份稱為F-3ASR文件。

這份文件提供了對公司和證券的詳細披露以及向投資者說明定向發(fā)行ADR的情況。包含公司的財務信息、商業(yè)運營情況、風險因素和定向發(fā)行的細節(jié)。

16、S-8（員工持股公告）

公司上市后的員工持股情況需要用 S-8 文件首次登記。

17、POS AM（修正公告）

招股信息更正說明。

18、144 文件（減持公告）

證券準備出售的聲明。

19、DEFM 14-A

DEFM14A表格也被稱為“關于合并或收購的最終聲明”（Definitive Statement relating to Merger or Acquisition），報告的內容主要包括：證券持有人會議的日期、時間和地點；可撤銷的代理；異議人的評估權；個人發(fā)出邀請；某些人士的直接或間接利益；證券的變更或者交易；財務信息和財務報表；風險因素；投票程序；取得或處置財產；章程或其他文件的修改；以及其他關鍵細節(jié)。

DEFM14A表格必須在需要股東投票的合并或收購之前提交給SEC，該表格旨在通過向股東提供足夠的信息，使他們能夠在證券持有人會議上投票，或通過他們授權的代理人投票，來維護股東的權利。

20、DEF 14A

DEF 14A表格也被稱為“最終委托書”（definitive proxy statement）。

主要用于上市公司披露年度股東大會相關信息。雖然中概股不需要披露該文件，但美國上市公司需要按照相應規(guī)定披露這些信息。

一般包含以下內容：股東大會相關信息，如會議時間、召開地點、提案、投票方式等；公司治理信息，如管理機構、董事會職責、監(jiān)事會職責、薪酬委員會職責等；企業(yè)社會責任報告；重要股東和關聯交易及關聯交易政策等；高管薪酬政策等。

該表格的目的是提供給股東相關決策的信息，使股東了解公司運營和決策的細節(jié)。

DEF 14A表格在名稱上與DEFM 14A僅一個字母之差，但是在含義、內容和適用的情形上，二者間還是存在一定的差異。

21、Proxy Statement（委托聲明書）

委托聲明書，上市公司在股東大會之前給股東的一份文件，包含希望投票的重大信息等。這份聲明書還會用 14A 文件 (Schedule 14A) 在 SEC 備案。

22、SF-3/SF-3A

公司發(fā)行資產證券化產品的時候，需要公布的信息。

23、CT ORDER

保密處理信息，公司進行競價收購、與合作伙伴商討合并事宜等等，可以向SEC申請暫時保密相關信息，以避免競爭對手抄襲或惡意競爭。

對于想要上市的企業(yè)老板來說，招股書和公開披露文件是公司成功上市的必要步驟。

一個清晰、透明且準確的文件能夠增加投資者的信任并幫助公司吸引更多的融資。同時，企業(yè)老板也需要與專業(yè)的法律和財務團隊合作，以確保招股書和公開披露文件的合規(guī)性和可信度。

常用的美股信息查閱網站：

SEC查詢鏈接：
www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html

另外，我們還可以再美國三家證券交易所上查詢上市公司財務報表。

按區(qū)域選擇，選一家美國公司，進入公司頁面后選 SEC FILINGS，里面有提交給SEC的全部文件，包括年度報告、中期報告、季度報告、上市時的注冊登記文件等等。

1、納斯達克證券市場 NASDAQ
http://www.nasdaq.com/zh

2、紐約證券交易所 NYSE
https://www.nyse.com/index

3、美國OTC官網 OTC Markets
https://www.otcmarkets.com/

世界金融控股集團

世界金融控股集團（美國上市股票代碼WFHG），是一家專業(yè)協助企業(yè)在國內外上市融資進入資本市場的全方位資本運作服務機構。含輔導上市、頂層設計、市值管理、投資融資、并購重組等，集團獨創(chuàng)IAPO上市模式，根據企業(yè)的實際情況，規(guī)劃最合適的上市路徑，提高企業(yè)上市成功率。